簡(jiǎn)介
小公募公司債是公司面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券?！豆緜l(fā)行與交易管理辦法》則將公司債券區(qū)分為公開(kāi)發(fā)行的債券及非公開(kāi)發(fā)行的債券，其中市場(chǎng)將向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的債券稱為“大公募”；將向合格投資者公開(kāi)發(fā)行的債券稱為“小公募”；而將向合格投資者非公開(kāi)發(fā)行的債券稱為“私募債”。

發(fā)行條件

（一）《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定的條件

1、第十五條　公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；

（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；

（三）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過(guò)收購(gòu)本公司股份的方式進(jìn)行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。

2、第十七條　有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券：

（一）對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

（二）違反本法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。

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私募公司債公司面向?qū)I(yè)投資者非公開(kāi)發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券?！豆緜l(fā)行與交易管理辦法》則將公司債券區(qū)分為公開(kāi)發(fā)行的債券及非公開(kāi)發(fā)行的債券，其中市場(chǎng)將向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的債券稱為“大公募”；將向合格投資者公開(kāi)發(fā)行的債券稱為“小公募”；而將向合格投資者非公開(kāi)發(fā)行的債券稱為“私募債”。私募公司債的發(fā)行對(duì)象為合格投資者，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人。

發(fā)行條件
私募公司債在主體條件、發(fā)行條件、擔(dān)保評(píng)級(jí)等方面不設(shè)硬性限制條件。上海證券交易所、深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“滬深交易所”）是否同意為私募公司債安排掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)，核對(duì)的關(guān)注點(diǎn)是信息披露完備性，并不對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)能力、債券投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷，債券存續(xù)期內(nèi)不對(duì)定期報(bào)告和評(píng)級(jí)報(bào)告作強(qiáng)制性披露要求，發(fā)行人和投資者可以根據(jù)自身意愿與需要在募集說(shuō)明書(shū)中進(jìn)行自主約定，但約定形成的信息披露義務(wù)必須履行。

是由項(xiàng)目實(shí)施主體或其實(shí)際控制人發(fā)行的，與特定項(xiàng)目相聯(lián)系的，債券募集資金部分或完全用于特定項(xiàng)目的投資與建設(shè)，債券的本息償還資金完全或主要來(lái)源于項(xiàng)目建成后運(yùn)營(yíng)收益的公司債券。

產(chǎn)品介紹

綠色公司債券是指依照《公司債券管理辦法》及相關(guān)規(guī)則發(fā)行的，募集資金用于支持綠色產(chǎn)業(yè)的公司債券。2017年，證監(jiān)會(huì)建立審核綠色通道，綠色債券適用“即報(bào)即審”政策，綠色公司債券可與私募公司債券同時(shí)申報(bào)。

主要申報(bào)條件

1、募投項(xiàng)目屬于人民銀行等6部委發(fā)布的《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》中列示的6大類項(xiàng)目；并由第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)對(duì)募投項(xiàng)目是否屬于綠色項(xiàng)目進(jìn)行認(rèn)證；

2、募投項(xiàng)目合規(guī)文件需齊全（主要包括可研批復(fù)/發(fā)改備案/核準(zhǔn)、環(huán)評(píng)批復(fù)、能評(píng)批復(fù)、用地預(yù)審意見(jiàn)/土地證、規(guī)劃許可）。

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資產(chǎn)證券化是指以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過(guò)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)進(jìn)行信用增級(jí)，在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券（Asset-backed Securities，ABS）的過(guò)程。它是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。

好處
對(duì)原始權(quán)益者的好處：

（1）資產(chǎn)證券化為原始權(quán)益人提供了一種高檔次的新型融資工具。

（2）原始權(quán)益人能夠保持和增強(qiáng)自身的借款能力。

（3）原始權(quán)益人能夠提高自身的資本充足率。

（4）原始權(quán)益人能夠降低融資成本。

（5）原始權(quán)益人不會(huì)失去對(duì)本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)。

（6）原始權(quán)益人能夠得到較高收益。

對(duì)投資者的好處：

（1）投資者可以獲得較高的投資回報(bào)。

（2）獲得較大的流動(dòng)性。

（3）能夠降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（4）能夠提高自身的資產(chǎn)質(zhì)量。

（5）能夠突破投資限制。

資產(chǎn)證券化提高了資本市場(chǎng)的運(yùn)作效率。